分散とは、データセット内の数値のばらつきを定量化する統計的な尺度です。具体的には、グループ内の各個別の値が、そのセットの平均値からどれだけ離れているかを計算します。この分散の度合いを特定することで、アナリストや投資家は特定のデータセットのボラティリティ（変動性）や安定性をより深く理解することができます。
分散を計算するには、まずデータセットの平均値を求めます。次に、各個別の数値から平均値を引き、その差を二乗して正の値にします。最後に、これらの二乗した差の合計を、セット内の値の総数で割ります。この結果の平方根は標準偏差と呼ばれ、時間の経過に伴う投資収益の一貫性を評価するための一般的な指標となります。
金融の世界では、投資家は資産に関連するリスクを評価するために分散を使用します。異なる資産の分散を比較することで、ポートフォリオマネージャーは各投資が全体のリスクにどのように寄与しているかを判断し、それに応じて配分を調整できます。一般的に分散が高いほど価格の変動が激しいことを示しており、トレーダーが投資対象が自身の許容リスクや財務目標に合致しているかどうかを判断する助けとなります。