ユニファイド・マネージド・アカウント（UMA）とは、さまざまな資産クラスや投資戦略を単一の口座に集約する、専門家が運用するプライベート投資手段です。これは個別管理口座（SMA）の進化形であり、投資家は株式、債券、投資信託、上場投資信託（ETF）といった多様な資産を一つの統合されたポートフォリオ内で保有することができます。
これらの口座は、複数の投資スタイルや商品を一つの傘下に統合することで機能し、ポートフォリオの管理を簡素化します。システムは通常、キャッシュフロー管理や定期的なリバランスといった不可欠な事務作業を自動化します。資産を一元化することで、複数の個別口座を管理する煩雑さを解消し、税務計画や戦略的な資産配分をサポートします。
例えば、以前は異なる投資マネージャーや戦略にアクセスするために複数の個別口座を必要としていた投資家が、それらを一つのUMAに統合できるようになります。投資家は運用資産残高に応じた年間管理手数料を支払いますが、この手数料は口座残高の増加に伴い低下することが一般的です。この仕組みは、富裕層がポートフォリオ全体で一貫した投資戦略を維持するための合理的なアプローチを提供します。