時系列とは、特定の、多くの場合等間隔で記録されたデータポイントの集合を指します。標準的なデータセットとは異なり、時系列は観測値間の内部構造や依存関係を考慮に入れます。これは、変数の現在の状態が過去の値によって影響を受けることが多いという性質に基づいています。
アナリストは、資産、経済指標、または企業指標が時間の経過とともにどのように変化するかを追跡するために、これらの時系列データを使用します。過去のパターンを検証することで、投資家は単独では見落とされがちな傾向や依存関係を特定できます。このプロセスには予測が含まれることが多く、過去のデータを用いて将来の活動を予測しますが、アナリストは過去の値が結果に偏りを与える自己相関に注意を払う必要があります。
例えば、投資家は1年間にわたる企業の毎日の終値の時系列データを分析することがあります。これらの価格を時系列で並べることで、投資家はパフォーマンスの傾向を観察できます。これは、より情報に基づいた投資判断を下すために、企業の収益成長率を時間の経過とともに現在の業界ベンチマークと比較するようなクロスセクション分析と組み合わせて行われることが一般的です。