定期預金とは、銀行や信用組合などの金融機関が提供する安全な投資口座であり、資金をあらかじめ決められた期間預け入れるものです。これらの口座は、投資家が選択した期間（1ヶ月から数年まで）の間、資本へのアクセスを制限することに同意するため、通常の普通預金や当座預金よりも高い金利が設定されるのが一般的です。
定期預金を開設する際は、満期日まで資金を口座に預け入れることを約束します。満期日前に資金を引き出す必要がある場合は、通常、獲得した利息の喪失を含む経済的なペナルティが課されます。これらの金融商品は非常に安全であると見なされており、多くの場合、FDIC（連邦預金保険公社）のような機関によって保険が適用されますが、上昇するインフレ率に常に追いつけるとは限りません。
例えば、投資家が1万ドルを2年満期の譲渡性預金（CD）に預け入れ、固定収益を得る場合を考えます。その期間中に市場金利が大幅に上昇した場合、投資家は早期解約ペナルティを支払って口座を解約し、より競争力のある金利で他へ再投資する価値があるかどうかを検討することになります。多くの場合、初回預入額が大きいほど高い金利が適用され、より多くの資本をより長い期間預け入れる投資家が優遇されます。