テクニカル的に強い市場とは、様々な分析指標においてポジティブなデータを示している株式、セクター、または広範な指数を指します。アナリストはこれらの指標を用いて、価格トレンドの現在の健全性とモメンタムを評価します。その際、対象となる企業の基礎的な質や財務状況ではなく、過去のパターンのみに焦点を当てます。
市場がテクニカル的に強いかどうかを判断するために、アナリストは騰落線（ADライン）、アームズ指数（TRIN）、移動平均線などの特定のツールを監視します。その他の一般的な指標には、ボリンジャーバンド、VIX指数、様々なプット・コール・レシオなどがあります。これらのツールは、現在のトレンドが継続する可能性が高いかどうかを特定するのに役立ち、トレーダーはファンダメンタルズ分析ではなく統計的なモメンタムに基づいて意思決定を行うことができます。
例えば、多くのアナリストが数週間にわたって多数の銘柄がより高い価格で引けていることを観察した場合、騰落線はこのポジティブなトレンドを反映します。これらの指標が上昇を示唆するように一致したとき、トレーダーはその指数をテクニカル的に強い市場と分類し、価格が短期間で上昇し続けることを期待して証券を購入する判断を下すことがあります。