課税対象スピンオフとは、親会社が部門や子会社を分離する際、キャピタルゲイン課税が発生する形態の企業分離を指します。内国歳入法（IRC）の特定の要件を満たす一般的な非課税スピンオフとは異なり、課税対象スピンオフは、取引が非課税の免除要件を満たさない場合に発生します。その結果、親会社と株主の双方が、分配に伴う追加の納税義務を負う可能性があります。
このプロセスは、親会社が税制上の優遇措置の基準を満たさない直接的な売却や分配を通じて、資産や部門を切り離すことで行われます。この手法は親会社にとって現金などの即時流動資産を生み出す一方で、義務付けられたキャピタルゲイン税により純手取り額が減少します。企業は、非課税措置に必要な厳格な規制基準を満たせない場合、再編のメリットと税コストを比較検討した上で、あえてこの手法を選択することがあります。
例えば、企業が新しい子会社の株式を投資家に分配する際、その取引が課税対象イベントとして構成されている場合、株主は分配に対して課税される可能性があります。同様に、親会社が部門を直接売却する場合、その売却によって生じた利益に対して納税しなければなりません。投資家は、ほとんどの企業スピンオフが非課税となるよう設計されている一方で、課税対象スピンオフは個人の納税義務に明確な財務的影響を与えることを認識しておく必要があります。