タックス・ロス・ハーベスティング（損益通算による節税）とは、含み損を抱えた有価証券を売却することで、譲渡益に対する課税を軽減する投資戦略です。パフォーマンスの低い資産の損失を意図的に確定させることで、利益が出ている他の投資から生じる税負担を減らし、最終的に税引後リターンの向上を図ります。
このプロセスは通常、投資家がポートフォリオの運用状況を見直す際、多くは年末に行われます。資産価値が下落している場合、それを売却することで損失を確定させ、他の資産から得た利益と相殺することが可能になります。損失合計が利益を上回る場合、超過分は他の所得と相殺したり、翌年以降に繰り越したりできる場合があります。
ポートフォリオのバランスを維持するため、投資家は売却代金で類似の資産を買い戻すことが一般的です。これにより、市場へのエクスポージャーを維持しつつ、税負担軽減のメリットを享受できます。この戦略には複雑な税務ルールが伴うため、税務当局の規制を遵守する上で、金融や税務の専門家に相談することをお勧めします。