ストップハンティングとは、多くのトレーダーがストップロス注文（損切り注文）を置いている価格水準に向けて、意図的に価格を誘導する市場現象のことです。これらの注文が約定することで、市場では突発的な出来高の急増とボラティリティが発生し、価格が特定の方向に急激に変動する可能性があります。この動きは、チャート上では出来高の急増を伴う鋭い価格変動として確認されることが一般的です。
トレーダーがこの手法を用いるのは、結果として生じる価格の不安定性を利用するためです。ストップロス注文が集中している箇所で注文が執行されると、成行注文の連鎖反応が起こり、資産価格がさらに押し下げられることがあります。これにより、日和見的なトレーダーは割安な水準でポジションを構築したり、短期的なトレンドの勢いから利益を得たりすることが可能になります。この行動は、個人投資家のストップロス注文が集中しやすいサポートラインやレジスタンスラインを特定することに基づいています。
例えば、ある株式が50.36で取引されており、多くの投資家が50.00の直下にストップロス注文を設定している場合、トレーダーは価格を49.99まで押し下げてそれらの売り注文を誘発させることがあります。一度ストップロスが作動すると、売り圧力の流入により価格がさらに下落する可能性があります。他の市場参加者は、こうしたパターンを監視し、誘発されたストップロスによって生じた一時的なボラティリティに乗じて利益を得ようとすることがあります。