シニア・バンクローンとは、金融機関が企業に対して発行する債務融資であり、その後、投資家向けに販売するためにローンを束ねてパッケージ化されたものです。これらの金融商品は、借り手に対する他のすべての債権よりも優先されるとみなされており、企業が破綻した場合、他の債権者、優先株主、普通株主よりも法的に優先的な権利を有します。
これらのローンは通常、借り手の資産に対する担保権を設定することで返済を確保します。多くのシニア・バンクローンは変動金利を採用しており、インフレや短期金利の上昇に対するヘッジ手段を投資家に提供します。担保が付されており、第一順位の優先請求権を持つため、借り手が債務不履行に陥った場合でも、投資価値を全額回収できる可能性がある手段として見なされることがよくあります。
実務上のシナリオとして、大企業が大型買収の資金調達のためにシニア・バンクローンを利用することがあります。企業が金融機関に打診し、金融機関が貸し手団（シンジケート）を組成して必要な資本を提供します。ローンが発行されると、多くの場合、再パッケージ化されて様々な投資家に販売されます。これにより、企業は即時の資金ニーズを満たすことができ、投資家には高利回りの運用機会が提供されます。