リスク・リターンのトレードオフとは、投資におけるリスクが高まるほど、期待されるリターンも高くなるという基本的な投資原則です。逆に、リスクの低い投資は、一般的に期待リターンも低くなります。この概念は、投資家が個々の資産を評価し、全体的な投資ポートフォリオを構築する際の重要な指針となります。
適切なバランスを決定するために、投資家は自身の許容リスク、退職までの期間、および潜在的な損失から回復するための財務能力を考慮する必要があります。運用期間が長い投資家は、長期的な大きな利益を得るために高いボラティリティ（価格変動）を受け入れる傾向がありますが、早期に資金が必要な投資家は、積極的な成長よりも安定性を優先する場合があります。
実務上、このトレードオフは保有資産の集中度と多様性を分析することで適用されます。例えば、ペニー株やレバレッジ型ETFのようなボラティリティの高い資産に大きく偏ったポートフォリオは、大きなリスクを伴う一方で高いリターンを期待できます。さまざまな資産クラスに分散投資を行うことで、投資家はこのトレードオフを管理し、単一の高リスクポジションがポートフォリオ全体のパフォーマンスに与える影響を効果的に軽減することができます。