リボルビング・ローン・ファシリティとは、企業が必要に応じて資金を借り入れ、返済し、所定の期間内に再度借り入れを行うことができる柔軟な与信枠のことです。固定の返済スケジュールで一括融資を受ける従来のタームローンとは異なり、このファシリティは残高がゼロから承認された上限額の間で変動する変動型クレジットラインとして機能します。
このファシリティを利用する場合、企業は給与支払いや運営費といった運転資金のニーズに応じて資金を引き出し、現在借り入れている金額に対してのみ利息を支払います。元本を返済すると、その分の与信枠が再び利用可能になります。このようなファシリティの承認は、通常、企業の安定した収益、十分な現金準備金、および強固な信用履歴の証明に基づいて行われます。
例えば、梱包材メーカーが売掛金の回収を待つ間のキャッシュフローを管理するために、50万ドルのリボルビング・ローン・ファシリティを確保するケースが挙げられます。同社は月々の給与支払いに25万ドルを使用し、その後、新しい機械を購入するためにさらに20万ドルを引き出すといった運用が可能です。売掛金が入金されるたびに残高を返済することで、企業は継続的な事業運営に必要な資本へのアクセスを維持することができます。