リバースモーゲージの初回元本限度額とは、借り手がリバースモーゲージローンを通じて受け取ることができる資金の最大額を指します。この数値は、申請時の借り手の年齢、ローンの適用金利、担保となる不動産の鑑定評価額など、いくつかの主要な要因によって決定されます。
この限度額を算出する際、金融機関は住宅の評価額とローン期間中に発生する見込みの利息を照らし合わせて評価します。そのため、限度額は通常、住宅の実際の市場価値よりも低くなります。さらに、連邦規制により、ローンの初年度に引き出せる金額には制限が設けられており、初回支給額は多くの場合、元本限度額の60％に制限されます。
例えば、評価額30万ドルの不動産を所有している場合、初回元本限度額が20万ドルと設定されることがあります。この場合、10万ドルの差額は将来発生する利息分を考慮したものです。現行の規則では、住宅所有者が初年度に引き出せる金額は、その限度額の60％にあたる最大12万ドルに制限されます。