アウトサイド・デイとは、証券の価格変動性の高まりを示す2本のバーで構成されるチャートパターンです。このパターンは、当日の価格バーの最高値が前日の最高値よりも高く、かつ最安値が前日の最安値よりも低い場合に発生します。さらに、2日目の始値と終値が、1日目の始値と終値の範囲外にある必要があります。
このパターンを特定するために、トレーダーは2日目が1日目の範囲を実質的に飲み込む（包み込む）動きを探します。価格バーが反対方向に動く場合、このパターンは特に「アウトサイド・リバーサル」と呼ばれます。このパターンはボラティリティの上昇を反映しているため、市場参加者がモメンタムの潜在的な変化や新しい価格トレンドの始まりを判断するためによく利用されます。
例えば、ある株式が特定の高値と安値を記録した翌セッションにおいて、その前日の高値を上回り、かつ前日の安値を下回る取引が行われた場合、アウトサイド・デイが発生したことになります。トレーダーは、この価格変動が持続的な反転を意味するのか、それとも一時的な市場活動の変動に過ぎないのかを判断するために、出来高や全体的な市場トレンドと併せてこれらのパターンを分析することが一般的です。