オリジネーションとは、借り手が住宅ローンやその他の分割返済型個人ローンを確保するために完了しなければならない、包括的かつ多段階のプロセスを指します。この手続きは、資金が正式に融資される前に、貸し手が借り手の財務状況と融資の実現可能性を評価することを目的としています。これは規制された慣行であり、連邦金融法への準拠を確保するために、多くの場合FDIC（連邦預金保険公社）によって監督されています。
プロセスは、ローン担当者が借り手の収入や対象物件に関する重要なデータを収集する事前審査（プリクオリフィケーション）から始まります。続いて、貸し手はリスクを評価し、すべての書類を検証するためにアンダーライティング（審査）を行います。このプロセスには多大な事務作業が必要となるため、貸し手は通常、運営コストをカバーするために融資額の0.5%から1%程度のオリジネーション・フィー（融資事務手数料）を請求します。
例えば、住宅ローンを申し込む場合、オリジネーションの段階には、財務記録の提出、信用調査の実施、および貸し手による融資条件の承認を待つプロセスが含まれます。アンダーライティングが完了し、融資が承認されると、オリジネーション・フィーは前払いされるか、ローン残高に加算されます。クレジットカードも申し込みや信用調査を伴いますが、一般的に従来のローンほど厳格なオリジネーション・プロセスや関連手数料は必要としません。