正規分布は、ガウス分布やベルカーブとも呼ばれ、平均値を中心として完全な左右対称性を持つ確率分布の一種です。このモデルでは、平均値に近いデータポイントほど出現頻度が高く、平均値から離れるほど低くなるという特徴があり、曲線の頂点が平均値、中央値、最頻値と一致する形状を形成します。
この分布は、平均と標準偏差という2つの主要なパラメータに基づいて機能します。重要な特徴として「経験則」があり、データの約68%が平均から標準偏差1つ分の範囲内に、約95%が2つ分の範囲内に、約99.7%が3つ分の範囲内に収まるという性質があります。この予測可能性の高さから、テクニカル分析において様々な価格変動の可能性をモデル化するために広く利用されています。
例えば、投資家が特定の資産の過去の日次リターンを分析する際、リターンが中央の平均値付近に集中していることが確認できる場合があります。正規分布モデルを適用することで、投資家は将来の価格変動の確率を推定することが可能です。データがこのパターンに従う場合、極端な外れ値が発生する可能性は低く、日々の変動の大部分は平均値を中心とした予測可能な範囲内に収まると統計的に予測できます。