非適格分配とは、Roth IRAや529プランといった税制優遇口座から行われる引き出しのうち、内国歳入庁（IRS）が定める非課税扱いの要件を満たさないものを指します。これらの口座は長期的な貯蓄を促進するために設計されているため、年齢要件や保有期間要件を満たす前に資金を引き出すと、多くの場合、経済的な不利益が生じます。
Roth IRAから非適格分配を受けた場合、引き出し額のうち運用益部分は通常、税務上は雑所得として扱われます。さらに、59歳半未満の場合は、IRSが定める特定の例外に該当しない限り、課税対象額に対して10％の早期引き出しペナルティが課される可能性があります。
例えば、投資家が5年間の保有期間を満たす前にRoth IRAから緊急ではない支出のために運用益を引き出した場合、IRSはこれを非適格分配とみなします。その結果、投資家は当該運用益を年次の確定申告で報告し、適用される所得税と早期引き出しペナルティの両方を支払う必要があり、実質的に退職貯蓄の総額が減少することになります。