投資信託の利回り（分配金利回りとも呼ばれます）は、ファンドが生み出すインカムゲインを現在の市場価格に対するパーセンテージで表したものです。この指標は、ファンドがポートフォリオ内に保有する株式の配当や債券の利息支払いを通じて得た収益を具体的に測定するものです。これらの分配金は、ファンドの取締役会が保有資産に基づいて決定するため、利回りは投資家に対して株価に対する収益性の目安を示すものとなります。
この数値を算出するために、ファンドは通常、過去12ヶ月の実績に基づく方法か、将来予測に基づく方法のいずれかを用います。過去12ヶ月利回りは、過去1年間に支払われたすべての分配金を合計し、それを現在の株価で割ることで算出されます。一方、予想利回りは、直近の分配金額をファンドの年間支払い予定回数で乗じて算出します。これらの数値は、金利の変動、ファンドの保有銘柄の入れ替え、および広範な市場環境の変化により、時間の経過とともに変動する可能性があります。
例えば、ある投資信託の株価が20ドルで、過去1年間に合計0.48ドルの分配金が支払われた場合、過去12ヶ月利回りは2.4%となります。これは、年間分配額0.48ドルを株価20ドルで割ることで算出されます。投資家は、これらの利回りが保証されたものではなく、ファンドが保有する資産の運用実績に基づいて大きく変動する可能性があることを理解しておくことが重要です。