流動性スイープとは、資産価格が意図的にストップロス注文（逆指値注文）の集中する水準へと誘導される市場イベントを指します。これらの注文が強制的に約定されることで、ポジションの決済に伴い市場の出来高とボラティリティが急増します。このプロセスは特定の価格帯に存在する注文を効率的に一掃するため、「市場流動性のスイープ（掃討）」と呼ばれます。
このメカニズムは、ストップロス注文が置かれやすい予測可能な価格帯を利用するものです。多くのトレーダーが保護的なストップロスを設定している価格水準に証券が到達すると、自動的な売りまたは買い注文が連鎖的に発生し、急速な価格変動が生じます。このボラティリティは、他の市場参加者がより有利な価格で新規ポジションを構築する機会として利用されることが多く、例えば一時的な割安水準で資産を購入したり、注文の急増によって生じたモメンタムを活用したりします。
例えば、ある株式が50.36で取引されており、多くのトレーダーが49.99にストップロス注文を置いている場合、価格はその水準まで押し下げられ、注文が誘発されることがあります。価格が50を下回ると、ストップロス注文の活性化により売り注文が殺到します。この下押し圧力によって価格がさらに低下することで、日和見的なトレーダーは下落から利益を得たり、価格がすぐに元のレンジへ反発すると予想して新規のロングポジションを構築したりすることが可能になります。