KSOPは、従来の401(k)プランの機能と従業員持株制度（ESOP）を組み合わせた専門的な退職貯蓄プランです。これら2つの構造を単一の仕組みに統合することで、従業員は退職後の資金を積み立てながら、同時に勤務先の株式を保有することが可能になります。この二重目的の構造は、従業員の長期的な経済的利益と企業の全体的な業績を一致させることを目的としています。
実務上、KSOPは従業員の拠出に関しては標準的な401(k)と同様に機能し、拠出金は通常給与から天引きされます。しかし、雇用主によるマッチング拠出は大きく異なります。企業は現金でマッチングを行う代わりに、自社株を従業員の口座に拠出します。この取り決めにより、企業は自社株の流動性を生み出すメカニズムを得ると同時に、従業員に企業の成功に対する直接的な利害関係を提供することができます。
退職者にとってのKSOP口座の最終的な価値は、従業員による拠出総額、雇用主が拠出した株式数、そして時間の経過に伴う自社株の市場パフォーマンスなど、いくつかの変数に依存します。雇用主のマッチング拠出が株式に連動しているため、株価の上昇が直接的に退職貯蓄の価値を高めることになり、従業員は企業の成長に対して強い関心を持つようになります。