裁判上の競売（Judicial Foreclosure）とは、借り手が住宅ローンを不履行にした後、貸し手が裁判所を通じて不動産を売却しなければならない法的手続きのことです。この方法は、住宅ローン契約に「売却権条項（power of sale clause）」が含まれていない管轄区域で義務付けられています。この条項があれば、貸し手は裁判所の介入なしに住宅を売却できます。司法手続きを伴うため、このプロセスは州法によって厳格に管理されています。
この手続きは、通常、借り手が少なくとも120日間支払いを滞納した後、貸し手が借り手に対して訴訟を起こすことから始まります。借り手には正式な召喚状と訴状が送達され、法的措置が開始されます。裁判所は、貸し手が未払い債務を回収するために不動産を売却する権利を有しているかどうかを審理します。裁判所が許可を下せば、債務を回収するために不動産が売却されます。
このプロセスは多くの場合長期にわたり、州法や裁判所の混雑状況によっては、結論が出るまでに数ヶ月から3年かかることもあります。この期間中、借り手は訴訟に対して回答する機会を得る場合があります。売却代金が債務全額をカバーできない場合、貸し手は残額について借り手に対して不足分支払判決（deficiency judgment）を求めることもあります。