国際ポートフォリオとは、投資家自身の居住国以外の外国市場に重点を置いた、株式や証券などの金融資産の集合体を指します。先進国と新興国の双方に資本を配分することで、投資家は自国市場よりも速いペースで成長している可能性のある地域へのエクスポージャーを獲得することを目指します。
これらのポートフォリオは、地理的地域や通貨にリスクを分散させることで機能します。国内市場が低迷している間でも、海外保有資産の利益が全体的なリターンを平準化する助けとなります。投資家は、政治的不安定性や為替変動といった海外投資固有のリスクを、安定した工業国と高成長の新興国との間で保有資産のバランスを取ることで管理することが一般的です。
例えば、投資家が資本を国内資産と外国資産に均等に分割する場合を考えます。市場の低迷期にポートフォリオの国内部分が10％下落したとしても、国際セグメントで20％の利益が出ていれば損失を相殺し、結果としてプラスの純リターンを得ることができます。この戦略により、投資家はエクスポージャーを分散させ、世界的な経済サイクルから利益を得られる可能性があります。