インフレ連動型年金とは、インフレ率と同等またはそれ以上の実質利回りを保証するように設計された特殊な金融商品です。定期的な支払額をインフレ率に連動させることで、投資家の資金の購買力を保護するのに役立ちます。これは、固定収入に依存しており、時間の経過とともに価値が目減りするリスクがある退職者にとって特に有益です。
この年金は一般的な即時年金と同様の仕組みですが、支払構造に重要な調整が加えられています。支払額はインフレ指数に連動しているため、生活費の上昇に伴って受け取り額が増加する可能性があります。ただし、こうした契約には支払額の増加率に上限が設けられていることが多く、インフレ率が特定のパーセンテージを超えた場合には、完全な保護を受けられない可能性があります。
この保護にはコストがかかるため、インフレ連動型年金は通常、インフレ連動のない従来の年金商品と比較して、初期の支払額が低く設定されています。例えば、退職者が将来の物価上昇をカバーできる十分な月々の収入を確保するために、あえて初期の支払額を抑え、その代わりにインフレ調整による長期的な安定性を選択するケースなどが挙げられます。