満期保有目的の債券とは、企業が指定された満期日まで保有する明確な意図と能力を持って購入する債務証券のことです。債券や譲渡性預金などが一般的に含まれ、短期的な利益を目的とした売買ではなく、一定期間にわたって安定した収益を得ることを目的としています。
これらの証券は、企業の貸借対照表において償却原価で計上されます。これは、当初の取得価格に時間の経過とともに発生する費用を加算したものです。満期まで保有することが前提であるため、市場価格の一時的な変動は、会計上の報告価値には影響しません。これは、現在の公正市場価値を反映するように調整される売買目的有価証券とは異なる点です。
実例として、10年物の米国財務省証券を購入する投資家を考えてみましょう。この証券は政府によって保証されており、投資家が所定の利息を受け取るために10年間保有し続ける計画であれば、満期保有目的の債券に該当します。この戦略は安定性を求める投資家には理想的ですが、満期日前に現金への即時アクセスが必要になる可能性がある投資家にはあまり適していません。