ガーディアンIRAとは、未成年者や自身の財務を管理できない心身に障害のある成人に代わり、保護者が開設・管理するカストディアル型の退職金口座です。口座は保護者が管理しますが、法的な名義は未成年者または心身に障害のある本人となります。これらの口座は、通常の退職金口座と同様の税務ルールおよび拠出要件に従い、伝統的IRAまたはRoth IRAとして構成することができます。
ガーディアンIRAの運用において、保護者は受益者が州法で定められた成人年齢（通常18歳または21歳）に達するまで、すべての投資判断を行い、口座資産を管理します。未成年者の場合、この口座は課税年度中に勤労所得がある場合に特に有効です。これは拠出を行うための要件となるためです。受益者が法定年齢に達するか、自身の財務を管理する能力を回復した時点で、保護者の責任は終了し、口座の管理権限は口座名義人本人に移譲されます。
例えば、親がアルバイトをしている10代の子供のためにRoth IRAを開設するケースが挙げられます。親は保護者として投資先の選定を監督し、口座が適切に運用されるようにします。子供は所得を得るにつれて口座に拠出することができ、長期的な税制優遇を受けた資産形成が可能になります。子供が成人年齢に達すると、それまでに築いた退職後の貯蓄の基盤を引き継ぎ、口座の全権限を自ら管理することになります。