機能通貨とは、事業体が事業を営み、キャッシュフローを生み出す経済環境における主要な通貨を指します。これは、企業が財務取引を記録し、財務諸表を作成するための主要な会計単位として機能し、その事業体が主に事業取引を行う通貨を反映しています。
企業が機能通貨以外の通貨で取引を行う場合、一貫した報告を維持するために、それらの金額を換算する必要があります。取引時には、事業体はスポット為替レートを適用して外貨額を機能通貨に換算します。財務報告の目的において、貨幣性項目は通常、期末為替レートを使用して換算されますが、取得原価で測定される非貨幣性項目は、当初の取引日のレートを使用します。
例えば、ある企業がその帳簿や記録に使用される主要な通貨が米ドルである場合、財務結果を米ドルなどの特定の適格通貨で報告することを選択する場合があります。その後、企業の主要な経済環境に変化が生じた場合、機能通貨を変更することがあります。その際、正確な財務文書を確保するために、変更日から将来に向かって必要な換算手続きを適用します。