財務リスクとは、企業や政府などの事業体が、その財務上の義務や債務要件を履行できなくなる可能性を指します。これには、金利、通貨価値、株価の変動など、金融市場の不安定性に起因する金銭的損失の可能性が含まれます。組織の根本的な存続可能性や収益性に関わる一般的な事業リスクとは異なり、財務リスクは資本構成および債務管理能力に特に関連しています。
この種のリスクは、信用リスク、流動性リスク、市場リスクといったさまざまな経路を通じて作用します。多くの場合、組織のキャッシュフローが負債をカバーするのに不十分である場合や、外部の経済情勢の変化が不安定な状況を生み出す場合に発生します。財務リスクは、企業の資金調達方法や管理体制に大きく依存するため、一般的には組織ごとに大きく異なる非システム的リスクと見なされています。
例えば、借入資本に大きく依存している企業は、金利が上昇すると債務の返済コストが増加するため、財務リスクが高まる可能性があります。企業がこれらの支払額の増加に対応できるだけの十分なキャッシュを生み出せない場合、債務不履行に陥る恐れがあります。投資家は、特定の財務比率を用いてこれらのリスクを評価し、企業が持続可能な債務を抱えているか、あるいは将来の景気後退に対して脆弱であるかを判断します。