デフォルト時エクスポージャー（Exposure at Default、略称：EAD）は、金融機関が借り手の債務不履行（デフォルト）が発生した瞬間にさらされる総額を推定するために使用される重要な指標です。これはバーゼル合意における基本的なパラメータであり、銀行が潜在的な損失をカバーするために保持すべき規制資本や経済的資本の額を決定するのに役立ちます。
EADを算出するために、銀行は内部リスク管理モデルおよび内部格付手法（IRBアプローチ）を活用します。このプロセスでは、与信枠のグロス・エクスポージャーを評価します。これには、未回収残高だけでなく、デフォルトが発生する前に借り手が引き出す可能性のある与信枠の残額も含まれます。この数値を予測することで、金融機関は信用リスクをより適切に管理し、金融危機の際にも支払い能力を維持することが可能になります。
例えば、銀行が顧客に10万ドルの与信枠を提供しており、顧客がすでに4万ドルを利用している場合、銀行は残りの6万ドルのうち、借り手が支払不能に陥るまでにどれだけ引き出す可能性があるかを推定する必要があります。もし銀行が、借り手がデフォルト前にさらに1万ドルを引き出すと予測した場合、その特定の与信枠に対するEADは5万ドルとなります。これにより、銀行はデフォルトによる実際の財務的影響に備えることができます。