繰延税金とは、企業が将来支払うと見込まれる税金債務を指します。これは、一般に公正妥当と認められる会計原則（GAAP）に基づく財務会計上の利益報告と、税務当局（IRSなど）への申告における利益報告との間に生じる差異によって発生します。こうした期間配分の差異により、財務諸表に計上された税金費用と、当期に政府へ支払う実際の税額が一致しない場合があります。
この勘定科目は、貸借対照表上の調整ツールとして機能します。現在の会計処理の結果として将来の納税額が増加する場合、企業は繰延税金負債を計上します。逆に、財務諸表上の報告と比較して税金を過払いしている場合、将来の経済的便益を表す繰延税金資産が計上されます。資産や取引の耐用期間を通じて、会計上の処理と税務上の処理がいずれ一致するため、これらの差異は通常、最終的に相殺されてゼロになります。
具体的な例として、減価償却方法が挙げられます。企業は財務諸表用と税務申告用で異なる償却スケジュールを使用することがあります。税務上の方法でより早期の償却が認められる場合、企業は現在の納税額を抑えることができますが、将来の納税額は増加します。繰延税金勘定は、こうした一時的な差異を追跡し、財務諸表が企業の長期的な税務債務を正確に反映するようにします。