ディフェンシブ投資戦略とは、積極的な成長よりも元本の保護を優先する、保守的なポートフォリオ管理手法です。この手法は、緩やかで安定したリターンを通じてインフレ率に追随することを目指しつつ、経済的損失のリスクを最小限に抑えるように設計されています。安定した給与収入がない退職者や、大きな損失を許容できない個人など、リスク回避的な投資家によって頻繁に利用されます。
この戦略を実行するために、運用者は資産配分と定期的なポートフォリオのリバランスに注力し、特定のリスクプロファイルを維持します。このアプローチは、米国財務省証券のような質の高い短期債券や、優良株（ブルーチップ銘柄）に大きく依存します。実績のある大手企業を選択することで、市場のボラティリティが高い期間においても安定性を確保することを目指します。
例えば、退職者が政府債券と、配当を支払う著名な大企業の株式を中心にポートフォリオを構成するケースが挙げられます。この戦略は資産の質を監視し、保有銘柄をリバランスするためのアクティブな運用を必要とするため、パッシブな投資スタイルと比較して、取引手数料や税務上の考慮事項が大きくなる可能性があります。主な目標は、保守的ではあるものの着実な経済成長を達成しつつ、資産を維持することにあります。