コンサバティブ・グロース（保守的成長）とは、資産の保全を最優先しつつ、長期的な資本増加を目指す投資戦略です。市場の成長機会を享受したいものの、積極的な株式ポートフォリオに伴う高いボラティリティ（価格変動）は許容できない投資家に適しています。この戦略は、異なる資産クラスを組み合わせることで、財務目標に向けた着実な前進を図ります。
このバランスを実現するため、こうしたファンドは通常、資産の大部分を債券などの固定利付証券に配分し、安定性を確保します。ポートフォリオの残りの部分は、成長株や積極的成長株に投資されます。この構成により、投資家は市場の潜在的な利益を獲得しつつ、固定利付資産によってポートフォリオ全体のリスクを軽減することが可能になります。
例えば、標準的なコンサバティブ・グロース・ファンドでは、資産の70％を固定利付証券、30％を株式に配分することがあります。このような分散投資は、市場の低迷期に元本を保護しつつ、世界の株式市場へのエクスポージャーを維持するのに役立ちます。多くの個人投資家が、安全性と成長性のバランスが取れていることから、退職後の資産形成における中核的な保有資産としてこれらのファンドを活用しています。