キャラクターローンとは、物理的な担保ではなく、主に借り手の評判、財務的誠実さ、および個人の経歴に基づいて供与される無担保の信用供与の一形態です。これらのローンは住宅や自動車のような資産によって裏付けられていないため、シグネチャーローン（署名貸付）とも呼ばれ、借り手の返済能力と返済意思に対する貸し手の信頼に完全に依存しています。
これらのローンは通常、地域社会における申請者の立場や、金融機関との長期的な関係性を評価することで機能します。貸し手は、安定した雇用、持ち家の有無、強固な信用履歴といった安定性の指標を確認します。貸し手にとってのリスクが高いため、これらのローンは通常1万ドル未満といった少額に制限され、担保付き融資と比較して金利や手数料が高くなる傾向があります。
実際には、キャラクターローンは銀行員が借り手を個人的に知っているような、小規模で密接なコミュニティで最も一般的です。例えば、財務責任を果たしてきた実績のある長年の銀行顧客であれば、予期せぬ医療費や旅費を賄うために少額のシグネチャーローンが承認される可能性があります。借り手が返済を怠った場合、貸し手は差し押さえる担保を持たないため、回収が困難になります。この点が、キャラクターローンが確固たる基盤と高い個人的信用を持つ個人に限定される理由です。