Cboeナスダック・ボラティリティ指数（通称：VXN）は、ナスダック100指数の30日間のボラティリティに対する投資家の期待値を測定するリアルタイムの市場指数です。これは、米国株式市場の中でも特にテクノロジーセクターに関する市場心理や不安感を示す専門的な指標として機能します。
この指数は、ナスダック100に上場されているオプションのインプライド・ボラティリティを分析することで算出されます。ナスダックは広範な市場とは異なるボラティリティパターンを示すことが多いため、VXNはS&P 500を追跡するより有名なVIXの対となる指標として機能します。CboeはVIXと同じ手法を用いてVXNを算出しており、市場が今後1ヶ月間でナスダック100がどの程度変動すると予想しているかをパーセンテージで示します。
投資家は、テクノロジー株を取り巻く不確実性のレベルを評価するための「恐怖指数」としてVXNを注視することがよくあります。例えば、2020年の世界的な経済停止のような、重大な経済的ストレスや市場の不安定な時期には、トレーダーがナスダック100の変動に対するヘッジとしてオプション価格を吊り上げるため、歴史的にVXNは急騰しています。逆に、数値が低い場合は、一般的に市場が比較的落ち着いていることを示します。