平均ストライク・オプションは、アジア型オプションの一種に分類される特殊な金融派生商品（デリバティブ）であり、権利行使価格（ストライク・プライス）が購入時に固定されていないものを指します。権利行使価格は、契約期間中にあらかじめ定められた期間にわたって算出された原資産の平均価格に基づき、満期日に決定されます。
権利行使価格が事前に確定している標準的なオプションとは異なり、この構造では、最終的な市場価格と算出された平均価格との関係によってペイオフ（損益）が決まります。コール・オプションの場合、満期時の資産価格が平均価格を上回れば利益が発生します。逆にプット・オプションの場合、満期時の資産価格が平均価格を下回れば利益が発生します。この仕組みは、満期日付近における短期的な価格変動や市場操作の影響を軽減するために設計されています。
例えば、トレーダーがある株式の90日平均ストライク・コール・オプションを購入したとします。その90日間、株式価格を追跡して算術平均を算出します。期間終了時に、その時点の株価が算出された平均価格を上回っていれば、その差額がオプションのペイオフとなります。この手法は、取引高が少ない資産や価格変動が激しい資産に対して特に有効であり、平均化プロセスによって権利行使価格のより安定したベンチマークを提供します。