蓄積フェーズとは、個人の人生において資産を形成し、老後に備えて貯蓄を行う期間を指します。一般的に、就職してから定年退職を迎えるまでの期間を指し、退職後は蓄積した資金を取り崩す「取り崩しフェーズ（分配フェーズ）」へと移行します。
このフェーズにおいて、投資家は資産を増やすために継続的な貯蓄に注力します。年金商品などを利用する場合、この段階は契約のキャッシュバリュー（解約返戻金相当額）を積み立てる期間となり、その後、年金受取フェーズ（年金支払開始フェーズ）へと移行し、金融機関から定期的な支払いが開始されます。
このフェーズの期間は、貯蓄を開始する時期や予定している退職時期によって異なります。一般的に、早期に開始することは、複利効果を最大限に活用し、市場の変動に対する耐性を高める上で有利であると考えられています。現在の消費を抑えて貯蓄に回すことで、投資家は将来の総資産額を最大化することを目指します。