ジェシー・リバモア：ウォール街最高の投機家
| 「ウォール街に新しいものはない。 投機は昔からあるものなので、ありえない。 今日の株式市場で何が起ころうと、 それは以前にも起こったことであり、これからも起こるだろう。」 エドウィン・ルフェーブル著 - 『ある株式投資家の思い出』 |
史上最も有名な株式市場の投機家の一人であるジェシー・ローリストン・リバモアは、1877年7月26日にマサチューセッツ州シュルーズベリーで生まれました。
「少年暴君」または「ウォール街のグレートベア」と称されるリバモアは、市場の上昇と暴落の両方を利用する能力で象徴的な存在となりました。 彼が熟達した市場と同じくらい激動の人生は、並外れた成功、目覚ましい損失、そして最後の個人的な悲劇によって特徴づけられました。
若年期と取引との出会い
リバモアは14歳で家を出て、父親が彼のために用意していた田舎暮らしから逃れました。 彼はボストンの証券会社で黒板係としてトレーディングのキャリアを始め、黒板に株価を更新していました。
幼い頃から株価の変動に触れたことで、彼のトレーディングへの興味が喚起され、彼は「ティッカー」の音を聞いて価格パターンやトレンドを研究するようになりました。
15歳の誕生日までに、彼は「バケットショップ」（顧客が株式を所有せずに投機できる一種の賭博場）で初めて取引を行うのに十分な資金を貯めていました。
綿密な一年間の観察に基づいて、リバモアはすぐにわずかな利益を数千ドルに変えました。 この成功が彼のキャリアの基礎を築き、20代になる頃には投機によってかなりの財産を築き上げていました。
巧妙な予測と伝説的な取引
彼は最高の一人であった一方で、最悪の一人でもありました。 そのため、リバモアのキャリアは信じられないほどの利益と壊滅的な損失によって特徴づけられました。 当初の成功の後には金融崩壊が続きましたが、彼の回復力と適応力によって何度も立ち直ることができました。
リバモアの最も伝説的な取引の一つは、1907年の恐慌時に行われました。市場心理の理解と大衆に逆らう能力により、彼はその年の市場暴落時に空売りで巨額の富を築きました。
強力な銀行家であったJ.P.モルガンさえも、危機を悪化させることを恐れて、リバモアに空売りをやめるよう要請しました！
しかし、彼の最大の勝利は、悪名高き1929年のウォール街大暴落の際に訪れました。 非合理的な陶酔感と市場の過大評価の兆候に気づいた彼は、市場を空売りすることにしました。 大恐慌が始まるにつれて、リバモアの空売りポジションは彼に約1億ドル（現在の価値で約17億ドルに相当）をもたらし、彼は当時、アメリカで最も裕福な男性の一人となりました。
取引哲学と戦略
ジェシー・リバモアの取引へのアプローチは、主に値動きの研究と市場の心理の理解に基づいていました。 彼はタイミングの重要性と忍耐の必要性を信じており、それは彼の有名な発言の一つから理解できます。
| 「私に大金をもたらしたのは、私の思考ではなかった。常に私がじっと座っていたことだ。わかったか？じっと座っていたことだ！」 |
彼の主な取引原則には以下が含まれます。
- トレンドフォロー。 リバモアは、トレンドに従うことを信じていました。 彼は、市場が上昇または下降トレンドにあるという明確なシグナルが現れるまで待ってから、資金を投入しました。 その後、彼はトレンドが完全に枯渇するまでそれに乗じました。
- 損失を削減。 ジェシー・リバモアはかつてこう言いました。「株式市場は決して間違っていない。あなたの意見が間違っていることが多い。」この原則により、彼は取引が不利になったときに損害を抑え、口座のほんの一部だけをリスクにさらすことができました。 実際、これこそが「リスク管理」のすべてです。
- 勝っているものに資金を追加。 リバモアは取引に「全額を投入」することはありませんでした。 代わりに、彼は勝っているものに資金を追加することで、早期のリスクを最小限に抑え、トレンドが発展するにつれて利益を最大化しました。
- ピボットポイント戦略。 彼の特有のテクニックは、市場におけるピボットポイント、つまり価格が上昇または下降する可能性のある領域を特定することでした。 リバモアは、これらのポイントを認識することで、トレーダーが最も適切なタイミングで参入できると信じていました。
- 精神的規律。 おそらく何よりも、リバモアは取引における感情をコントロールすることの重要性を強調しました。 彼は、恐怖と貪欲がトレーダーにとって最も破壊的な2つの力であり、それらを克服することが成功の鍵であると信じていました。
壊滅的な損失と悲劇的な結末
市場での成功にもかかわらず、リバモアの私生活は困難に満ちていました。 晩年、彼の運勢は急速に尽き始めました。 1929年の暴落後、リバモアは一連の不適切な投資と投機的事業で財産の大部分を失いました。 彼の人生は富と破滅のジェットコースターであり、彼の莫大な利益の後にしばしば莫大な損失が続き、これは偉大な投資家でさえ貪欲と恐怖を制御できないことがあることを示しています。 ついに彼は、1934年に三度目にして最後の破産を申請しました。
リバモアの人間関係も、彼の最終的な破滅において重要な役割を果たしました。 彼は三度結婚し、不貞、妻の飲酒問題、息子の死など、結婚生活で多くの困難を経験しました。 彼の激しやすい性格と、最後の離婚によるプレッシャーが、おそらく決定的な打撃を与えたのでしょう。
悲劇的なことに、1940年11月28日、63歳でジェシー・リバモアはニューヨークのシェリー・ネザーランドホテルで自殺しました。 彼の遺書には、うつ病との絶え間ない闘いが記されており、彼の市場における天才性にもかかわらず、最終的には個人的な悪魔に打ち負かされたことをはっきりと示しています。
遺産と影響
ジェシー・リバモアは、金融界で最も研究され、賞賛される人物の一人であり続けています。彼の人生は、株式市場における成功と破滅の間の細い線の物語となり、投機の報酬と危険性を示しています。
エドウィン・ルフェーブルによる投資の古典「ある株式投資家の回想録」（1923年）に記録された彼の旅は、今日までトレーダーたちを鼓舞し続けています。 この本では、伝説のリバモアの分身である若きローレンス・リビングストンが段階的に成功を収める物語を追っています。
結局のところ、ジェシー・リバモアは、その莫大な成功と悲劇的な最期だけでなく、市場に対する深い理解によって記憶されています。 彼の人生は、取引の達人になるには、数字を理解することと同じくらい感情を管理することが重要であるという強力な教訓となっています。
最新情報を受け取るには、Telegram、Instagram、およびFacebookでフォローしてください。
