13 12月 2024

1 min read

BTCUSD 2025年予測: 打ち上げ準備完了！

Dmitrij

Molina

この記事では、Bitcoinの2025年の最も可能性の高い軌道について詳述し、主要な原動力、潜在的リスク、そして価格変動の広範な影響を探求します。投資家であるあなたが利益を求めているか、その革命的な可能性に魅了されているかに関わらず、来年の計画を立てる上でBitcoinの未来を理解することが不可欠です。

ビットコインとは何ですか？

今やビットコインのことは誰もが知っています。世界初で最も有名な暗号通貨であるビットコインは、仮名の発明者サトシ・ナカモトによって2009年に開始され、私たちがお金の認識と利用の仕方を革新しました。

中央集権を排除し、ピアツーピアの支払いシステムを提供することにより、仲介者を排除し、取引コストを削減し、ブロックチェーン技術を通じて前代未聞のレベルの透明性とセキュリティを提供します。経年にわたり、ビットコインはニッチなデジタル通貨としての起源を超え、グローバルな金融、政治、技術と絡み合う重要な資産クラスとなりました。

ビットコインの重要性を理解することは、それが破壊的な金融ツールであり、かつ投機的な投資でもあるという二重性にあります。政府や企業、機関がブロックチェーン技術をますます取り入れる中で、ビットコインは金融包摂ツールとして、またイノベーションの推進力として自らを確立しています。

BTCUSDのダイナミクスを予測することは、その極端な変動性のために、分析家、トレーダー、投資家にとって魅力的な挑戦です。それにもかかわらず、私たちの情報に基づいた予測は、かなりの財務的利益の機会を提供し、この新しい重要な戦略的資産クラスに関連するリスクをナビゲートするのに役立ちます。

過去のBTCUSD価格の要因

ビットコインの価格動向の背後には多くの要因があります：基本的な供給と需要の法則、規制の枠組みから、BTCマイニングの経済、政治と巨大な市場の清算・操作を含むマクロ経済データのトレンドまで。

供給の限界と半減

BTCの供給は常に21百万枚に限定されています。これは、その発明者であるサトシ・ナカモトがコインの市場資本化を供給面で「上限」を設定するようにプログラムしたためです。

2024年12月5日現在、19,896,043.75ビットコインが存在し、採掘可能総量の94.743%を構成しています。現在マイニングされている残りの1,103,956.3 BTCが最終的な抽出に近づいているように思われるかもしれませんが、予測によると最後のビットコインが抽出されるのは2140年になるまでです。

この理由は、半減期現象に起因しています。

なぜこれが重要かを理解するためには、最初にブロック報酬の概念を把握することが重要です。マイナーが取引の検証プロセスに参加する際、彼らは複雑な暗号パズルを解決するために競争します。パズルを最初に成功させたマイナーは、ブロックチェーンに新しいブロックを追加する機会を得ます。その努力の報酬として、彼らは新たに発行されたビットコインを受け取ります。このプロセスは私たちが「マイニング」と呼んでいるものです。

ハービングイベントによって、マイナーに支給される新しいビットコインの量は50%削減されます。

この供給制約メカニズムは、予測可能なインフレ率を確保し、通貨の価値下落を防ぐために、ビットコインの設計に組み込まれています。しかし、マイナーにとっては、各ハービングが報酬を獲得するための努力を増加させることを意味しており、彼らがその努力に対して受け取る新しいビットコインの量は減少します。採掘が採算を得られなくなった場合、マイナーは保有資産を売却し始める可能性があり、その結果価格に下向きの圧力がかかるかもしれません。

マクロ経済トレンド

インフレーションや金利のようなグローバル経済状況は、ビットコインの価値に大きな影響を与えます。多くの人々にインフレや通貨価値の下落に対するヘッジと見なされるビットコインは、金融政策の刺激期間中に注目を集める傾向があります。近年、ますます多くのアナリストや高官もビットコインを「安全資産」として語っていますが、歴史的データはそれが必ずしも真実ではないことを証明しています。

下のグラフでは、金対米ドル（黄色）、S&P 500（グレー）、ビットコイン対米ドル（黒）の動きの比較が見られます。視覚的には、過去12年間でBTCUSDは貴金属よりも米国の主要な株価指数との相関が強いと評価できます。この貴金属は何千年もの間、確かなインフレ対策として知られています。

S&Pを反映し、アメリカの経済状況に対して金とは全く逆の動きを示すことから、BTCUSDは「安全資産」というよりも「ステロイドの株」と考えられる可能性が高いでしょう。そこには、マクロ経済の不確実性の時に資産を保持するべき場所です。また、ビットコインの極端なボラティリティは、資本を保存しようとする人々には適していないかもしれません。リターンを最大化するリスクを冒すよりも。

2022年以降、3つの資産は似たような動きを示しましたが、その原因はそれぞれ異なります。それら全ては2022年に落ち込みましたが、金利を引き上げたためです。しかし、2023年には再度上昇し始めました。 S&Pは新しい「素晴らしい7人」のダイナミクスに乗じて、AIに関する興奮の波を乗り越え、その一方でインデックスの他の72%は年間の利益を下回っています。地政学的な不安、紛争の発生、およびより広範な世界的な不況の恐れにより、金はわずかに上昇しました。

この間、ビットコインは独自の生活を享受し、暗号産業の大規模な変動により主に上昇しました。

今すぐBTCUSDを取引する ヘッドウェイで! 入出金に0%の手数料。

一般の認識、規制の動向、そして機関の活動

これらの要素はビットコインの動向を決定する上で支配的な役割を果たします。

一般の認識はBTCUSDにとって重要であり、特にその資産と取引が公共性を持ち、完全に民間または公共のエンティティによって所有または規制されていないことを考えるとなおさらです。たとえば、エルサルバドルによるBTCの法定通貨としての採用は、特に不安定な法定通貨を持つ国々において、代替通貨としてのビットコインの認知を高める上で重要な役割を果たしました。

ネガティブイベントの例として、2022年11月に崩壊した暗号通貨業界の巨人FTXを挙げることができます。この事件が原因でビットコインは資本化の20%以上を失い、破産の影響がすべての暗号市場に波及しました。 BTCUSDは破産が明らかになったとき、約16,000ドルで多年低を記録しました。これにより投資家やトレーダーの間に広範な不信感が生じ、その結果、仮想通貨ペアの価格は2023年1月中旬まで停滞しました。

ビットコインを分析する際にも規制の枠組みは重要です。

2017年のBTC先物と2020年のBTC先物ETFの開始、および他の強気要因の影響で、BTCUSDは新たな最高値を記録しました。 2021年、中国は金融の安定性、エネルギー消費、および潜在的な犯罪活動を懸念して、暗号通貨の採掘と取引に全面的な禁止を課しました。これによりビットコイン市場で大規模な売りが発生し、ビットコインの価格は2021年4月の約64,000ドルというかつての最高値から2021年半ばには30,000ドル以下に急落しました。

最近では、スポットBTC ETFsの初めての噂とその後の実際の承認が、2023-2024年のビットコイン爆発的なラリーにおいて重要な役割を果たしました。市場参加者は、BTCが20年前に最初の金ETFが立ち上げられたときの金の成功を20年間繰り返すことを期待して、積極的に強気市場に参加しました。
最後に、暗号通貨企業、投資ファンド、取引所の行動や、暗号「クジラ」についてのニュースがしばしばBTCUSDの動きに影響を与える場合があり、小規模の投資家やトレーダーが「賢いお金」に同行して取引する決断をすることがよくあります。

2024年のBTCUSDの動向分析

2024年はビットコインにとって多くのマイルストーンが記録された年でした。今年の急騰の最初の大きな原動力は、1月10日に証券取引委員会による現物BTC ETFの承認から始まりました。

これはいくつかの理由で本当に驚異的なブレークスルーでした。まず、既存のビットコイン先物ETFとは異なり、スポットETFは異なる構造になっています。それらは派生金融商品に基づいてダイナミクスを設定するのではなく、実際のBTCを暗号ウォレットに保管し、そのBTCの比例所有権を投資家に提供するために株式を発行します(ETFの各株式は保有されているビットコインの特定の数に対応します)。

簡単に言うと、スポットビットコインETFはビットコインの直接所有権を持っており、ほとんどの投資家にとってより直感的で管理しやすい金融商品です。

多くの人々が、2004年11月18日に貴金属を基本資産とする最初のスポットETFがリリースされた後、金が示した同様の成功をBTCが再現することを期待して、これらの新たに発行された商品に殺到しました。

3月3日には、ネットインフローが11.4億ドルのピークに達し、BTCトレーダーはおおよそ63,000ドルで取引されました。トランプの選挙後に記録がリセットされ、1日でスポットBTC ETFへの13.7億ドルの流入が確立されました。

今日現在、スポットBTCファンドマネージャーの年初来の運用資産総額(AUM)は580億ドルになっています（2023年12月06日時点）。（一方、金のETFのAUMは2024年11月時点で2740億ドルです）。

2024年上半期の第二の主要なドライバーは、4年に一度起こるハービングイベントでした。 2012年に30,000%、2016年に786%、そして2020年に720%の増加が記録された過去3回のハービングイベントでは、BTCの価格は大幅に上昇しました。これにより多くの市場参加者が長期保有となりました。その一方で、BTCUSDは約7ヵ月間広範囲にわたる連動パターンを続けて取引されました。歴史的ダイナミクスは正しいことが証明されましたが、それはアメリカの選挙の結果によるものでした。

共和党員であり、プロの暗号通貨支持候補者の予想された勝利と共に、ビットコインは今年大幅な価格上昇を見せました。たった一か月の間 – 11月6日から12月6日まで – BTCUSDは価格が50%上昇し、$100,000を超え、トランプの勝利後に暗号業界にとってさらに良いニュースが続いています。

例えば、新大統領の最近の重要な措置の一つに、著名なブロックチェーン及び暗号通貨擁護者であるポール・アトキンスをSEC議長に指名することがありました。

別の重要な任命は、ゲイル・スレーターが司法省の反トラスト部門を率いることです。彼女の主な焦点はビッグテック企業の独占的慣行に対処することですが、その仕事はより競争的で開かれた市場を育てることで、含めて暗号スタートアップのような小規模技術企業に間接的な利益をもたらす可能性があります。

トランプの暗号通貨に対するシフトは規制上の任命を超えて広がっています。彼の政権のアプローチは、前任者の制限的な政策とは鮮明に対照的であり、業界に以前存在した不確実性を生む厳格な施行からの転換を示しています。

この戦略的な規制の変更は市場全体に波紋を広げました。これらの動きの広範な影響は、米国を暗号通貨およびブロックチェーンイノベーションのグローバルリーダーとして位置付ける意図的な努力を示唆しており、トランプが経済成長と技術的優位性を推進するセクターの潜在力を認識していることを反映しています。

今すぐBTCUSDを取引する ヘッドウェイで！マイクロロット取引が可能です。

2025年にBTCUSDに何が起こるのでしょうか？

ビットコインの有望な動向と市場参加者の絶え間ない熱意を考慮すると、2025年は利益が期待される年になるでしょう。

2024年の資産動向と現在の環境、投資家センチメントを基に、私たちヘッドウェイは次のシナリオのいずれかが実現すると予想しています：

1番目のシナリオ。ハト派の米連邦準備制度理事会（FRB）がBTCUSDのラリーを止めさせる。投資家は速やかに利益を確定する。大手暗号通貨企業が倒産する。

2024年に、ドナルド・トランプ政権下の経済および政治の発展により強化された米ドルは、BTCUSDペアのビットコインのラリーに重大な脅威をもたらす。 USDが強くなると、ドル建てのビットコインの相対価格が上昇し、国際投資家にとって高価になり需要が減少する。この効果は、購買力が低下し、ビットコインへの大規模な投資が抑制される可能性があるため、弱い通貨で運用する投資家にとって特に顕著です。

トランプ政権の政策、特にBRICS諸国に対する関税の導入や米国の工業生産の積極的なサポートにより、ドルの急速な評価が進む条件が整います。さらに、トランプの産業振興政策から来るインフレ圧力に対処するために連邦準備制度が鷹派的な姿勢を維持する場合、世界の他の国々との間で生じる金利の差はさらに米ドルを押し上げる可能性が高いです。

このシナリオはビットコインにとって挑戦的な環境を生み出します。歴史的に、BTCは代替資産と見なされており、特にドルが弱さを示すとき、従来の法定通貨よりも好調です。強いドルはビットコインの相対的な魅力を減少させるだけでなく、投資家が低リスクと感じるUSD建の資産を選好することもあって、「デジタルゴールド」の物語と直接競合します。

さらに、過大評価されたUSDは世界の外国為替市場の安定を損なう可能性があります。外国の投資家がUSD建ての資産をますます高価に感じるにつれて、米国の投資市場、ビットコイン市場を含むへの参加能力が減少します。この効果は、上昇動向を維持するために多様でグローバルな投資家基盤に依存している暗号通貨市場の流動性の課題を悪化させる可能性があります。

この時点で、多くの長期BTC保有者は利益を実現し、市場に再参入するのに適切な価格を待つことを決断するかもしれません。今年の価格の急騰と暗号投資家たちの欲張りが徐々に高まっていることから、前回の上昇が突然であったように、価格の落ち込みも同様に急激で予期せぬものになるかもしれません。

現在の主要な市場プレーヤーの何人かが破綻することが、2022年のFTXの崩壊のように、さらなる火種を加えることになるでしょう。しかし、この状況が発生するのはかなり考えにくいです。

過去の価格データ、特に2017年のビットコインバブルの崩壊時や2021年と2022年の動向を振り返ると、価値が50%から80%減少する可能性が高いと評価できます。また、10万ドルのレベルが下方に突破されると、売りがさらに加速するかもしれません。

これにより、BTCは基本的な対応が行われる前に50,000ドルから35,000ドルまで下がる可能性があります。

シナリオ 2。トランプはビットコイン戦略的備蓄を確立し、他の国々が追随します。米ドルの強さがBTCUSDの上昇を遅らせることはありません。

トランプが米国を「世界の暗号資本」とする野心的な約束とBTC戦略的備蓄を設立すると約束したことを受けて、これらの計画が実施される可能性が高いと考えるのは妥当です。その理由は、急速に成長している資産から利益を得ることで米国経済が恩恵を受けるだけでなく、彼の選挙キャンペーン中に彼を支持した高収入者を支援することに関心を持っているトランプの存在があるからです。

現時点で法案で明確にされている唯一の具体的な動きは、シンシア・ルーミス議員によって導入されました。提案されたリザーブには、財務省と連邦準備制度が年間200,000ビットコインを5年間購入し、合計100万トークンを蓄積することが含まれます。これはビットコインの総供給量の約5%に相当します。

この法案は2つの主要な資金調達メカニズムを概説しています：連邦準備制度からの余剰利益の活用、通常財務省に移されるもの、および中央銀行が保有する金証券の時価評価の見直しです。この再評価により重要な資本が解放される可能性があり、（そして、それによるインフレの増加なく）ビットコインの購入のための資金の大きな源泉を提供することができます。

さらに、この計画は、既に米国政府が保有している208,109トークンなど、押収されたビットコイン資産を予備資金の一部として活用しています。これらのトークンは現在の価格で約20億ドルの価値があり、新たな市場購入の需要を減少させますが、BTCが最も強力な国の一つの準備金の一部になる効果は、暗号市場での機関のFOMOを引き起こすのに十分です。

これにより、企業や国々が価格がさらに高騰する前にビットコインを急いで取得するようになります。また、これはより広いグローバルな動きを引き起こし、他の国々に自国のクリプトリザーブを考慮するよう促します。

エルサルバドルやブータンのような国々はすでにビットコイン準備金の実現可能性を示しており、アメリカの承認はこれらの努力を大規模に正当化するでしょう。

同時に、もしトランプの政策が市場アナリストの予想とは異なり、世界貿易やインフレ率に甚大な影響を与えない強いUSDをもたらす場合、BTCは更に利益を得るでしょう。なぜなら、米ドル建ての資産は11月から12月の2024年を通じて、投資家の大部分に強く訴えることはないだろうからです。

トランプの計画には潜在的な利点がありますが、懐疑的な見方も存在します。批評家は、ビットコインのボラティリティ、投機的な性質、および予備資産としての長期的な検証の欠如を指摘しています。ビットコインは金と同様の特性を持ちますが、中央集権からの独立性や希少性がありますが、何世紀にもわたる安定性や産業的な利用価値は欠けています。反対派は、このような変動の激しい資産に戦略的な予備を結びつけることが経済危機の間に財政の安定を損なう可能性があると主張しています。

さらに、ビットコインの供給の重要な部分を米国が管理することで市場がゆがむ可能性があります。 200,000 トークンの年間購入が価格を引き上げ、ビットコインをより小規模な投資家や他の国々にとって手が届かなくする可能性があります。この集中はビットコインを政治化する可能性もあり、その分散型の精神を損なう可能性があります。

このシナリオが実現する場合、ビットコインは2025年12月までに再び価値を倍増する可能性があります。

今すぐBTCUSDを取引する ヘッドウェイ！本物のアカウントで無制限のレバレッジ。

シナリオ3。アメリカでの不況。

2020年のCOVID-19パンデミック中を除き、強い不況や金融危機時のビットコイン価格動向について信頼できる過去のデータはありません。

その時、ビットコインの反応は複雑で、金融市場での進化する役割と世界的な経済衝撃との相互作用を反映していました。当初、ビットコインの価格は2020年3月に急激に下落し、世界の株式市場および金と同時に大規模な売りが行われました。この下落は、「COVID-19クラッシュ」として言及され、広範なパニックと伝統的な市場での損失をカバーするための流動性需要によって引き起こされた投資家による資産の売却、ビットコインを含む。

しかし、初期のショックを乗り越えた後、ビットコインはいくつかの要因によって驚異的な回復を遂げ始めました。中央銀行の金融刺激策とほぼゼロの利率がインフレ懸念を高め、ビットコインを法定通貨の価値下落に対するヘッジとして位置付け、その「デジタルゴールド」という物語を強化しました。機関投資家の関心が高まり、MicroStrategyやSquareなどの企業が大量のビットコイン購入を行い、資産の正当性を高めました。

ロックダウンや政府の給付金によって後押しされた小売投資家は、Coinbaseなどのプラットフォームを通じて暗号通貨に殺到し、需要を牽引しました。世界の市場が回復する中、ビットコインの価格もそれに続いて上昇し、流動性の増加、採用の拡大、そして不確実な経済状況における安全資産としての役割の物語が強化されたことに支えられました。

それでも、危機が打撃を与えた際、S&Pは約33%下落し、ビットコインは50%の大暴落を見せた一方で、金はわずか9%しか下がらず、2020年20日2月からの一か月間に渡って下落しました。これは、ビットコインが「安全資産」または「デジタルゴールド」（さらには「国家の準備金」）という物語が完全に正直で真実ではないことを再び証明しています。実際に、COVID-19のクラッシュ中、ビットコインはS&Pの崩壊を強調して再現しました。

これは、近い将来にS&Pがクラッシュした場合の類似のダイナミクスを示唆しています。 2008～2009年の金融危機直後よりも3250億ドルに達しているバークシャー・ハザウェイの現金準備金が多い時期は、何か特におかしな感じがします。

トランプ政権の政策が新たな経済問題を引き起こす場合、既存の問題（例えば、アメリカの国債への過度な依存やインフレの再燃など）を解決することなく、アメリカ経済に問題が蓄積し、恐らくは不況に陥る可能性があります。

この時点で、すべては危機の規模に依存しますが、現時点ではその予測は不可能です。いずれにしても、BTCUSDの下落は大きくなり得ます。価格目標は5万ドル、あるいはそれ以下に迫るかもしれません。

結論: 2025年のビットコイン予測

2025年におけるBTCUSDの見通しは、ビットコインが有望な機会と重大なリスクの両方に直面する決定的な瞬間を強調しています。スポットビットコインETFの予想される影響と、トランプ政権下での米国の戦略的ビットコイン準備の可能性が、暗号通貨をさらなる機関採用と価格の成長に向けて位置付けます。これらの進展は、ビットコインの市場価値を高めるだけでなく、グローバルな金融資産としてのその役割を再定義する可能性もあります。

しかし、より強力な米ドルの可能性、経済不況のリスク、およびビットコインのボラティリティと準備資産としての適合性に関する継続的な議論などの課題が不確実性をもたらします。長期保有者による利益確定や市場の混乱が過去のサイクルで見られたように、急激な訂正を引き起こす可能性があります。

最終的に、2025年のビットコインの動向は、マクロ経済のトレンド、規制の決定、そして市場のセンチメントの相互作用に依存します。仮想通貨はその革命的な潜在能力で投資家を魅了し続けていますが、その進展は資産自体と同じく動的で予測不可能です。トレーダーと政策立案者にとって、2025年はビットコインの進化が世界的な金融風景の中で決定的な年となることが約束されています。

2025年における仮想通貨取引からのメリット！ 今すぐ始める →Headwayで。

当社のSNSをフォローしてください。Telegram、Instagram、Facebook Headwayの最新情報をすぐに確認できます。