サポートとレジスタンス：オーダーブロックとフェアバリューギャップ
サポートとレジスタンスは、チャート上の重要な価格ゾーンを特定するための主要なテクニカルツールであることが長い間知られています。 しかし、価格が最初にそれらを通過し、その後反転することがよくあります。
これらの概念をトレードで使用し、他の多くのトレーダーと同様に「フェイクブレイクアウト」でストップされてしまった場合、全く異なるが似たアプローチを取ることで、戦略を改善する手助けになるかもしれません。
この記事では、オーダーブロック（OB）とフェアバリューギャップ（FVG）という、マーケットダイナミクスを分析し、チャート上で高いリスクリワードの完璧なエントリーポイントを特定するための革新的な方法を探ります。
サポートとレジスタンス：主要原則
サポートとレジスタンスレベルは、歴史的に市場が反転または統合する水平価格領域です。 それらは、トレーダーが購入（サポート）または販売（レジスタンス）圧力を期待する心理的価格の障壁から生じます。
これらのレベルは手動またはテクニカル指標を通じて特定でき、ブレイクアウトやミーンリバージョンアプローチなど、多くのトレーディング戦略の基礎となります。
しかし、従来のサポートとレジスタンスには限界があります。 まず、価格反応の背後にある理由を考慮していないため、単に歴史的なレベルを強調するに過ぎません。 また、トレーダーがレベルを異なって引くため、主観的である可能性があります。 最後に、機関の注文や流動性の空白の存在を明らかにすることはありません。
機関の視点：OBとFVG
オーダーブロックとフェアバリューギャップは、スマートマネーコンセプト（SMC）および機関オーダーフロー（IOF）理論に基づいていますが、市場内で大きな金融機関や流動性提供者がどのように機能するかに焦点を当てることによって、より洗練されたフレームワークを提供します。
オーダーブロック（OB）
オーダーブロックは、機関トレーダーが大きな注文を出した価格領域であり、価格アクションに重要な変化をもたらします。 これらのブロックは通常、大きなトレンドや反転の前に形成され、市場に大量に参加したエリアを示します。
従来のサポートとレジスタンスとは異なり、OBは単なる任意のレベルではなく、チャートにマークされるための具体的なルールを持っています：
- OBをメイントレンドの方向で取引するのが最良です。
- OBが有効であるためには、構造の破壊（BOS）またはCHoCHが必要です。
- OBは、トレンドの逆の色の最後のキャンドルを完全に包み込む長方形としてマークする必要があります。
- OBが価格によって再テストされると、その強さは弱まります。 テストされていないOBを探す必要があります。
ここにEURUSDの4時間チャートの例があります。オーダーブロックをどのようにマークすべきかを説明します：
ご覧の通り、支配的なトレンドは下落しており、私たちは下落するOBのみを探すべきです。 チャートの左側では小さな反発が起こりますが、最終的にトレンドは下落を再開し、構造を下方向に破ります（BOS）。
この時点で、私たちはオーダーブロックをマークします – 短期の強気トレンドの最後の緑のキャンドルです。 しばらくすると、価格はOBを数ピップステストできず、さらに下がります。 OBが再テストされないリスクが常にあることを忘れないでください。
幸いなことに、時間が経つにつれて価格がOBに戻り、暴力的に下落を再開します。 ここで、ショートポジションを開くことができます。
ストップロスをOBのすぐ上に置いて、トレードを展開させてください。
フェアバリューギャップ（FVG）
フェアバリューギャップ、または「価格の不均衡」とも呼ばれるのは、価格アクションに不均衡が生じ、キャンドルの間に見えるギャップが発生する時に起こります。 これは通常、高いボラティリティの期間中に発生し、攻撃的な買いや売りが非効率的な価格アクションを生じさせます。 市場は、トレンドを再開する前にこれらのギャップに戻って流動性を「再バランス」します。
オーダーブロックと同様に、FVGにも特定のルールがあります：
- FVGは、前のキャンドルと次のキャンドルのウィックがキャンドルの本体またはそれらの間のギャップを完全にカバーしていない時に現れます。
- FVGは、前のキャンドルのウィックの上部と次のキャンドルのウィックの下部に触れる長方形としてマークされる必要があります。
- 価格は不均衡を残したがりません。 取引可能な証券は、通常、残されたギャップの50-75％のボリュームを埋める傾向があります。 時には、FVGが埋められることがあります。
- FVGが価格によって再テストされると、チャートから削除することができます。 未テストのFVGのみを探す必要があります。
- FVGは高い時間枠（1時間以上）で最も効果的です。
難しいですか？ 心配しないでください。 実際の例を見ることでFVGを理解しやすくなります：
チャートの左側には強い強気キャンドルが見えます。 同時に、その間のキャンドルのウィックは本体をカバーできず、広い空白を残しています。 これがあなたの最初のFVGです。 その後、TSLAはギャップを開けて上昇します - 前のウィックと次のウィックの間のギャップがあなたの二番目のFVGです。
FVGのルール3によれば、上部のものが埋められます。 FVGが埋められるリスクは常にありますが、これらの状況はフィルタリングできます。
例えば、上のTSLAのケースのように、次々と複数のFVGが形成された場合、最初に現れたものが常に最も強力です。
そのように、二番目のFVGが埋められ、破られた後、価格が最初のFVGを再テストし、上昇に反発します。
後に、別の価格ギャップが形成されます。 FVGを前の埋まったものと同じようにマークします。 何度も再テストされた後、価格は強い勢いで上に向かって離れます。
FVGの取引はシンプルです：価格が再テストし、そのエリアから反発する時にエントリーします。 反対側の端にSLを置き、トレードの展開を待ちます。
結論
サポートとレジスタンスは貴重なツールであり続けますが、OBやFVGの深さや精度には欠けています。 現代のトレーディング戦略は、機関の注文フロー、流動性の不均衡、高い確率のトレードセットアップを考慮したより洗練されたアプローチから利益を得ます。 OBとFVGを取り入れることで、トレーダーは従来のテクニカル分析の枠を超え、市場を動かす真の力と調和することができます。
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