チャートパターンからワイコフ理論へ。第1部：蓄積

Dmitrij

Molina

テクニカル分析は無数の指標と戦略を提供しますが、多くは市場の全体像を明らかにせず、エントリーポイントとエグジットポイントだけを強調します。戦略が失敗する時、トレーダーはなぜそうなったのか理解に苦しみます。しかし、一人の男性は、絶え間ない研究と実践により、論理的で効果的な理論をdevelopedし、数千万を得ました。

リチャード・ワイコフは、他の誰も見落とした市場の真実を明らかにした先駆者です。彼の手法は非常に正確であり、小売トレーダーには手が届かないものでした。

この記事では彼の秘密と戦術が明らかになり、市場の真の動力を理解する助けになります。

蓄積、マークアップ、分配、マークダウン

ワイコフは市場が常に同じように動くこと、3つの異なるフェーズに従うことを発見しました。

マークアップ。 今日「強気トレンド」として知られているもので、需要が供給を上回るときに発生します（買う人が多く、売る人が少ない）そして、市場参加者が価格を上げるのです。
マークダウン。 よく知られた「弱気トレンド」。供給が需要を上回ると（売る人が多く、買う人が少ない）、価格が下がります。
統合。 これは範囲の段階で、供給と需要がお互いの強さを相殺し、価格は同じ価格の高値と安値の間で比較的安定している。統合の結果によって、ワイコフの理論は蓄積と分配を区別します。

価格が上昇方向に統合を出ると、それは蓄積です。下行方向に抜けると、それは分配です。統合は必ずしも完全に平坦なチャネルの中だけでなく、上昇または下降傾斜の範囲内でも発生します。

R. ワイコフによれば、あなたの取引に最も良いエントリーポイントは統合フェーズ内にあり、リスク/リワードの可能性を高めます。

ワイコフは統合を研究し、伝説的な突破口を開きました。これらの価格構造が発展する方法は常に同じでした。しばらくして、彼は蓄積と分配のそれぞれの変形のための簡略化されたスキーマを開発しました。

蓄積スキーマ

価格が上向きに統合を出るとそれは蓄積とみなされます。重要な市場参加者が価格を上げる前にポジションを「蓄積」するからそのように呼ばれています。その瞬間までは、それが正確にそのように振る舞うことを確実に知ることはできません。しかし、構造の発展の仕方から予測することはできます。

以下に、下落トレンド後の蓄積スキーマを分析します。

フェーズA – トレンドが停止する

トレンドフェーズ（マークアップまたはマークダウン）は、ボリュームのスパイクに気づくと終了します。このボリュームは、そのトレンド中または前に記録されたボリューム量よりも大きいです。それは、予備的停止（PS）または販売のクライマックス（SC）中に発生することがあります。

その後トレンドは反転し対立方向へ進みます。これはキャラクターの変更（ChoCH）を引き起こします。これが自動反応（AR）です。フェーズは、価格がSCに戻り、弾むときに終了し、より低い安値を作れません。これが二次テスト（ST）です。

フェーズB – 操作

範囲が発展しますが、古典的なテクニカル分析に従いません。同じ高値がまず上に破れ、すぐに範囲に戻ります。これはアップスラスト（UT）で、ブレイクアウトだと思った人たちのストップロスを取り除くことで範囲への戻りの動きを助長します。

ストップロス（SL）は売り注文です。それをトリガーすることで、資産は高まった売り圧力を経験し、さらに下がります。次に、下端で二度目の操作が発生します：これはフェーズBでのSTです。ロジックはUTと同じです。ショートした人たちのSLを取り除くことによって、価格はすぐに範囲に戻ります。

操作はしばしば高いボリュームで行われます。ボリュームが低い場合、これは偽の操作である可能性が高く、価格は過去のトレンドの方向に進む可能性があります。

フェーズC – 操作の操作

統合内に往復する時間を過ごした後、価格は下方向へ強いブレイクアウトを試みます。多くの人が再び騙されてショートに入ります。これは春（Spring）で、最初にフェーズBのSTでロングに入った人のSLを取り除き、次にブレイクアウトのショートのSLを取り除きます。下端に<strong>テスト</strong>を行った後、価格は上昇します。

フェーズD - 力のサイン

スプリングの後、価格はフェーズBでのUTによって作成されたエッジを越えます。ただし、価格はすぐに範囲に戻ることはなく、代わりに局所的で小さな統合を行います。これがクリッジのジャンプ（JAC）です。ある時点で、価格は範囲内に戻って買い圧力があるかどうかを確認します。

これがリチャード・ワイコフが取引を行うのを好んだフェーズであるクリッジのエッジの下で（BUEC）です。

フェーズE – トレンドが再開する

価格が強いボリュームで再びJACに戻ったら、ロングの取引を始めます。 SLをBUECの下に置き、次のマークアップの完全なモメンタムを利用します。

実際の蓄積例

蓄積は全ての時間枠、全ての資産や通貨で発生します。 2024年のビットコインを例に取りましょう。この蓄積は強気トレンドの後に発生しましたが、構造の原則は同じです。

それは現代における最も技術的に純粋な蓄積の一つでした。 3月の初めにPS の後、BTCUSDはしばらく高く進みましたが、最終的にはバイイングクライマックス（BC）を示しました。その後、理論通りに - AR、ST。

フェーズBでは、暗い操作が行われました（ST in Phase B）が最初、そしてその後UTを行いました。これはこの順序で発生しました。上のスキーマのようではなく、私たちはマークアップの後、ではなくマークダウンの後に蓄積に入ります。

フェーズBの後には最高ボリュームでのSpring が続きます。その後、価格は範囲の中心に強い引き返しを経験し、最終的に下端のテストを行います。

その後、強気の上昇がJACとBUECのフェーズで停止します。ここではロングに入ることができたかもしれません。価格が上のエッジを再検証した直後に、ドナルド・トランプが選ばれました。 BTCUSDは天文学的に急騰しました。

結論

蓄積フェーズはワイコフの理論における唯一の取引可能な構造ではありません。分配とトレンド戦略についても取り上げます。

蓄積を取引する最も報酬のある方法を忘れないでください。それは春とBUECのフェーズを取引することです。

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