テクニカル分析

トレンドライン

トレンドラインは、トレーダーが一連の価格を関連付けたり、特定のデータにぴったり適合することを示したりするためにチャート上に描く線です。 その結果、トレーダーはこのラインを利用して、投資の値動きの方向性を知ることができるのです。

トレンドラインは、ピボットの高値や安値の上下に引かれた、価格の大まかな方向性を示す線です。 いつでも、支持線と抵抗線はトレンドラインによって視覚的に表されます。 トレンドラインは価格収縮時のパターンを描き、価格の方向性とかかる時間を示しています。

下落傾向の例

上昇傾向の例

トレンドラインを描くとき、分析をする人は価格チャート上で最低でも2点が必要になります。 使われる時間軸はそれぞれで、1分や5分などの時間軸を好む人もいます。 他方で、長期的な取引のために、一週間や一日などの時間軸を調査する人もいます。」
アナリストの中には、時間を完全に無視して、時間間隔ではなく、ティックの間隔でパターンを調べる人もいます。 トレンドラインは、期間、時間枠、間隔に関係なく、トレンドを見極めることができるので、その応用範囲は広く、よく使われています。

トレンドラインを割るとどうなりますか？

上昇傾向のラインを割った例

数週間にわたり上昇トレンドにあった通貨ペアが、トレンドラインに何度もさしかかっては、その状況がしばらく続いています。その後、このペアがトレンドラインを割り、そのラインを下回り続けると、やがて下落のスピードが速まり、上昇したぶんの約50％まで下降したことがわかります。

下落傾向のラインを割った例

上昇傾向のときと考え方は同じですが、逆になります。 この通貨ペアはここ数日に渡って下落傾向があることがわかります。 それから、通貨ペアがトレンドラインを割って、数日間その状況が続いた後、上昇傾向になり、最近の下落の80%以上を回復しています。

フィボナッチ

フィボナッチリトレースメント・レベル：とは何か？

フィボナッチリトレースメント・レベルは、フィボナッチ数列に由来する水平線で、支持線と抵抗線になりうる可能性のある領域を示します。

パセンテージはそれぞれのレベルと関連しています 価格が過去の動きをどれだけ戻したかをパーセンテージで示しています。 フィボナッチリトレースメント・レベルは4つあります。23.6%、38.2%、61.8%、78.6%です。

高値と安値など、任意の2つの重要な価格ポイントの間にこの指標を描くことができるので、便利に使うことができます。 その2つの点の間のレベルは、その後、指標によって作成されます。

フィボナッチレベルをどう使えばいい？

フィボナッチレベルは上昇傾向か、下落傾向があるときに使えます。 どちらの場合でも、売買を始める良いタイミングを見つけるのに使えます。

通貨が上昇トレンドにある場合、ほとんどのトレーダーは、上昇トレンドの継続の可能性を考えて購入する前に、ディップやわずかに下落している場所を探します。 この場合、直近の安値から直近の高値までフィボナッチで描画し、フィボナッチレベルで買いを入れることになります。

上昇傾向のフィボナッチレベルの例

上記の例では、通貨ペアがここ数日ピークを迎えずに上昇を続けており、それからこのペアは 黄金比率と呼ばれる61.8%数値が戻りました。 このペアがもう一度このレベルまで戻り、今度は急騰したことに注目してください。フィボナッチの黄金比率はFxペアの取引において、売買を始めるタイミングを見つけるのにぴったりだと考えられています。

下落傾向のフィボナッチレベルの例

一方、下降トレンドのフィボナッチ・リトレースメントは正反対です。 上の例を見てください。 通貨ペアは、支持線に到達する前に数日間着実に下落を続けています。 そしてこのペアは上昇に転じました。 トレーダーは、フィボナッチ黄金比率で再び売り（ショート）を狙うことになります。 このペアがそのレベルに到達した後、ちょうどそこから下落を始めたことがわかります。

移動平均

移動平均線（MA）は、金融の世界ではテクニカル分析で頻繁に使用される株価指標です。 株価の移動平均を作成する目的は、常に更新され続ける価格の平均値を作成し、価格データをなだらかなものにすることです。 移動平均の計算を用いることで、一定の期間内にが株価のランダムに短期変動する影響を軽減することができます。

株価がどんな傾向をしているかは、移動平均線と支持線・抵抗線を計算することで知ることができます。過去の価格に依存しているため、この方法は傾向と沿う形か、あるいは遅行性の指標になります。

移動平均の周期が長くなると、待ち時間が長くなります。 200日移動平均線は過去200日間の価格を含んでいるので、20日移動平均線よりも表示されるまでに大きな遅れがあります。 投資家やトレーダーは定期的に、重要な取引シグナルであるといわれている50日や200日の平均移動価値を監視しています。 それぞれの取引目標に合わせて、投資家は期間の異なる複数の平均移動線を価格平均を計るために選択しています。 長めの移動平均線は長期投資家に適しており、短めの移動平均線は短期売買に活用されることが多いです。

特定の銘柄が将来どのように動くかを言い当てることはできませんが、テクニカル分析やリサーチを利用することで、予測に役立てることができます。

移動平均線が上昇している場合は上昇トレンドであり、逆に移動平均線が下降している場合は下降トレンドであることを示しています。短期移動平均線が長期移動平均線を上回ったときに起こる強気のクロスオーバーからも、上昇のモメンタムを確認できます。 他方、短期移動平均が長期移動平均の下回るときに起こる弱気のクロスオーバーは下落のモメンタムを確認できます。

弱気移動平均線（50日）

50日移動平均線を割り込んでから、ユーロが順調に下落していることがわかります。 通貨ペアがこの移動平均線を上回ろうとするたび、抵抗線のように機能し、ユーロは下落に転じ、下落傾向を継続することになりました。

強気移動平均線（100日）

スイスフランが100日移動平均線を超えてから、ほぼ1ヶ月間上昇し続けていることにがわかります。 この動きが起きている間、米ドルスイスフランは何度も下降リトレースメントを行いましたが、その度に移動平均線を超えようとすると、支持線のように機能し、このペアの価格は押し上げられ、上昇トレンドが続きました。

相対力指数（RSI）

テクニカル分析をする人は、相対力指数（RSI）をモメンタム指標として使います。 RSIは、証券価格が割高か割安かを評価するために、最近の価格変動の速度と振幅を評価します。

RSIを表すオシレーター（折れ線グラフ）が表示され、0から100までの目盛りがついています。 この指標は、J. ウエルズ・ワイルダーJr.が1978年に出版した画期的な著書「テクニカル分析入門」の中ではじめて発表されました。

RSIは、買われすぎ、売られすぎを識別するだけでなく、他の機能も備えています。 RSIには、価格が調整されたり、価格傾向が反転するシグナルを出す可能性もあります。 さらに、売り買いのタイミングも教えてくれます。 一般的にRSIが70以上であれば、買われ過ぎの流れがあります。 RSIが30以下のときは、売られすぎを示しています。.

買われすぎ

売られすぎ